索富通分享：工業(yè)氣體分類及產(chǎn)業(yè)鏈梳理

工業(yè)氣體，即常溫常壓下呈氣態(tài)的產(chǎn)品，種類繁多。按組成成分不同可以分為工業(yè)純氣和工業(yè)混合氣。按化學(xué)性質(zhì)不同可以分為劇毒氣體（如氯氣、氨氣等）、易燃氣體（如氫氣、乙炔等）、不燃氣體（如氧氣、氮氣和氬氣等）。

按照氣體制備方法的不同，工業(yè)氣體還可以分為空分氣體和其他工業(yè)氣體兩大類，其中其他工業(yè)氣體又可以細分為合成氣體和特種氣體。

空分氣體主要通過分離空氣制取，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛、用量大，約占工業(yè)氣體產(chǎn)銷量的90%；合成氣體主要指乙炔、氫氣和二氧化碳，制備方法和空分氣體截然不同；

特種氣體用量較小，但對于純度、雜質(zhì)含量等指標(biāo)要求較高，經(jīng)濟價值高，是隨著電子行業(yè)的興起而在工業(yè)氣體門類下逐步細分發(fā)展起來的新興產(chǎn)業(yè)，廣泛應(yīng)用于集成電路、顯示面板、光伏能源、光纖光纜、新能源汽車、航空航天、環(huán)保、醫(yī)療等領(lǐng)域，主要包括電子特種氣體、高純氣體和標(biāo)準氣體等。

而像氧氣、氮氣這種用量大，且純度要求不高的氣體，又有一個統(tǒng)一的名字，叫大宗氣體。市場上，這類氣體約占80%。

與大宗氣體相對的，叫做特種氣體，即應(yīng)用于某些特定領(lǐng)域，用量小，但對氣體品質(zhì)要求很高，通常純度要求在5N（即5個9 ，等同于99.999%）以上。

特種氣體最大的應(yīng)用場景，是電子氣體。比如，刻蝕及清洗氣體、成膜氣體、摻雜氣體等。電子氣體約占芯片制造材料的14%，其地位僅次于硅片。

工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)鏈梳理

上游：原材料與設(shè)備及能源供應(yīng)商。各類空分氣體所需原材料不同，空分氣體的原材料主要為空氣或者工業(yè)廢氣，合成氣體需要化學(xué)原材料進行化學(xué)反應(yīng)合成氣體，特種氣體的原材料主要為外購的工業(yè)氣體和化學(xué)原材料。工業(yè)氣體所需設(shè)備主要分為氣體生產(chǎn)設(shè)備、氣體儲存設(shè)備和氣體運輸設(shè)備?？辗謿怏w的生產(chǎn)需空分設(shè)備，合成氣體的生產(chǎn)需合成設(shè)備，特種氣體在氣體生產(chǎn)完成后還需提純設(shè)備。儲存過程中，少量氣體用鋼瓶，大量氣體用儲槽。運輸過程中，少量氣體用液化氣槽車，大量氣體用管道。工業(yè)氣體生產(chǎn)過程中需要耗費大量的水資源與電力資源，運輸過程中需要耗費大量的化石能源。

中游：工業(yè)氣體供應(yīng)商。供應(yīng)商制氣模式分為自建設(shè)備供氣和外包供氣。自建設(shè)備供氣指企業(yè)自行購買并運營氣體生產(chǎn)設(shè)備，通過自行生產(chǎn)以滿足自身用氣需求。此供氣模式下，自產(chǎn)的空分氣體主要用于滿足生產(chǎn)所需，多余氣體大多排空，少數(shù)氣體出售至其他需求客戶。外包供氣指企業(yè)基于成本和專業(yè)化分工的考慮，將非主業(yè)的供氣業(yè)務(wù)外包給專業(yè)氣體供應(yīng)商，由其向客戶提供全方位用氣服務(wù)的經(jīng)營模式。相較于自建設(shè)備工期模式，外包供氣具有運營成本低、供氣穩(wěn)定性高、資源利用效率高、一次性財務(wù)成本低等優(yōu)點，據(jù)億渡數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年國內(nèi)供應(yīng)商采用外包供氣的占整個工業(yè)氣體市場規(guī)模的65%。在外包供氣優(yōu)點的影響下，億渡數(shù)據(jù)預(yù)計未來外包制氣模式有望逐步取代自建設(shè)備供氣模式。

下游應(yīng)用領(lǐng)域：包括鋼鐵冶煉、石油化工、焊接及金屬加工、電子產(chǎn)品等應(yīng)用領(lǐng)域。據(jù)億渡數(shù)據(jù)統(tǒng)計，鋼鐵、石油化工、冶金等傳統(tǒng)行業(yè)技術(shù)含量較低，對工業(yè)氣體需求量大，占比約為 80%，電子產(chǎn)品、環(huán)保新能源等新型行業(yè)技術(shù)含量高，對工業(yè)氣體純度要求高，占比約為 20%。未來在《中國制造 2025》等國家紅利政策以及技術(shù)創(chuàng)新等因素的推動下，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)由于節(jié)能降耗對工業(yè)氣體的需求有望不斷增加，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也將提升新興行業(yè)在下游應(yīng)用中的占比，為氣體行業(yè)打開廣闊的市場空間。